提起资产配置和管理，相信很多的高净值客户和家族都有相对的一些了解。同时，这也是理财经理、客户顾问理所应当掌握的基本知识。但是，真的要做好资产配置和管理的这部分服务，不管是私人银行，还是家族办公室，都需要对资产配置有更深的认识和理解。

比如结合上周我们讲到的生命周期，如何把生命周期因素和资产管理结合起来，继而真正做到根据客户的年龄以及不同阶段的财富需求，来提供综合性的财富管理服务。能够做到这一点服务的机构不多，也只有具备这样的服务能力，才值得我们投资者托付。大多数机构做不好这一点服务的主要原因是在资产配置中存在三大局限性。

资产配置三大局限性清单


产品局限
制度局限
人才局限

产品局限

先来说说产品局限，所谓产品的局限性主要反应在两个方面。一是渠道局限，二是产品本身局限。

何为渠道的局限？众所周知，往往越好的产品，投资者越不知道，或者说投资者很难有渠道来接触到这些产品。当然这有很多的原因，比如信息不对称；财富管理行业的发展阶段还处于初步阶段；部分理财机构不专业等都是导致渠道局限的原因。

产品局限，我觉得用一句话来形容最合适不过，那就是“深在闺中无人识”。因为有些产品确实国内甚少。比如美元投资的产品，中国境内的银行能够提供的美元投资产品、理财产品非常有限等等。

制度的局限

信托针对国内资产配置、保护、隔离以及传承的重要制度发展都不是非常完善，具体实施时存在一定障碍或者不确定性。对于家族资产的顶层架构设计、传承的筹划，难以有效适用境内的信托法律来发挥信托工具在资产配置、保护和传承中的重要作用。

人才局限

首先，在现阶段的国内，财富管理行业整体都处于起步阶段，无论是知识、经验、培训的等都无法满足快速增长的财富人群的巨大需求。本身财富管理人才综合能力参差不齐，再加上合规监管方面的滞后，也就更容易的导致服务人才、专业人才的缺失。

客观了解资产配置的三大局限对于投资者而言有着深远的意义，而投资者本身也必须重视起来。这样，才能在专业的资产配置结构中做到合理的分配与安排，也更容易达到投资者的预期效果，无论是在资产保护、资产配置以及财富传承等方面。

常见的资产配置结构清单


股票
固定收益类
另类投资
房地产实业
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