对于投资者来说，实际上可以借助定量模型和定性模型来确定自己总的投资组合中各类资产的投资比重。从定量的角度来看，定量方法通常包括几个步骤，其中的大多数步骤由于资产配置软件的广泛传播而变得更为简单也容易获取。

首先，投资者会为投资组合选择资产种类和子类。其次，投资者可以详细的说明他们在以下几个方面的假设：

1、未来预期回报
2、所考虑资产的风险
3、每组资产之间未来预期回报的相关性

许多投资者会按照不同的时间范围考虑过去的投资表现、标准差和回报相关性，从几年、5年、10年的时间范围等等。

一种所谓的投资组合最优化，可以产生一系列可能的资产配置，每一个都有自己的预期风险和回报水平。从这些结果中，投资者会从中做出选择，我们可以把它称之为有效边界资产配置，他们会给出相应的投资组合，这些投资组合在预期回报水平一定的情况下有最低风险，或者在风险水平一定的情况下有最高的回报。

资产配置的定性方法是基本度量、估价度量，以及心理、技术、流动性度量的评估结合。这些评估以绝对的数值和相对于长期历史平均值的方式来进行，常常通过高于或低于其长期平均值的标准差数量来表示。

定性方法的另外一个重要组成部分，涉及与可靠信息来源的交流和咨询，其内容包括相关的假设、过去和预期的回报，以及资产间的关系，从而测试这些内容的合理性、一致性和实际可行性。在选择和制定资产配置的定性和定量输入数据时，反思、常识和理性的思考是非常重要的。

定性方法与定量方法之间的区别在于，在确定初始的投资组合比重和随后在审慎的时间间隔中对其调整，前者首先依赖于投资自己的判断和其他渠道都投资建议，而不是数学运算或软件程序运算。


风险提示
TIPS
在选择和制定资产配置的定性和定量输入数据时，反思、常识和理性的思考是非常重要的。如果缺乏才智、意愿和智慧，那么投资者可以获得的所有模型、理论结构和基于规则的配置方式都是没意义的。